Финансовая модель переводит идею на язык цифр: сколько нужно денег, когда проект выйдет в плюс и где он может споткнуться. Прибыль на бумаге ещё не значит деньги на счёте.
Что нужно знать
- Финансовая модель — расчёт доходов, расходов и денежных потоков проекта на несколько периодов вперёд.
- Валовая прибыль = выручка − себестоимость; чистая — после всех расходов, процентов и налогов.
- Маржа — доля прибыли в выручке: валовая маржа = валовая прибыль : выручка × 100 %.
- Точка безубыточности (шт.) = постоянные затраты : (цена − переменные затраты на единицу).
- Кассовый разрыв — момент, когда платить нужно раньше, чем приходят деньги; случается и у прибыльного проекта (отсрочка оплаты от покупателя).
- Разрыв видно в таблице движения денежных средств; сокращают его предоплатой, отсрочкой платежей поставщикам, резервом.
- Анализ чувствительности показывает, как меняется результат при изменении цены, объёма или затрат.
- EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации.
Где чаще всего ошибаются
- Путать прибыль с остатком денег на счёте.
- Делить постоянные затраты на цену, а не на разницу цены и переменных затрат.
- Строить модель только по оптимистичному сценарию.
Проверить себя
По этой же теме курса есть проверочная работа из 15 заданий на 25 минут. Проверка автоматическая, результат виден сразу — и по работе целиком, и по каждой теме.
Проектная и исследовательская деятельность · 10 класс · Финансовая модель и финансовый анализ